маркет мейкер опционов московской биржи

Опцион временной стоимости

Не успела подводная лодка добраться до Нью-Йорка, как Бенджи доказал матери, что стал читать значительно .

Так говорят легенды. В них рассказывается, что почти все наши тогдашние знания были преподаны нам Предтечами. Как-то ночью, когда Никки уснула, Ричард и Элли спросили у Арчи о происхождении легенд.

- Они существуют десятки тысячелетий, - ответил октопаук.

Опционы - пример, как заработать 300 000 р., вложив всего 1200р.

Из чего состоит премия опционов

Лекция №2. Внутренняя стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование

Оценка Стоимости Опционов [Оценка Стоимости Опционов]

Опционы. В деньгах или вне денег? Как изменяется временная стоимость опциона.

Текущая и будущая стоимость денег

Опционы для начинающих. Конструкции с закрытыми рисками.

Временная премия опциона распадается быстрее к концу жизни опциона. Всегда ли это верно

Внутренняя и временная стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование

Внутренняя и временная стоимость опциона Теперь, когда мы ознакомились с видами и состояниями опционов, давайте ознакомимся и с ценообразованием опциона. Чтобы это сделать, мы должны рассмотреть его стоимость, состоящую из двух частей.

У всего есть начало и всему есть конец.

Первая часть стоимости опцион временной стоимости — внутренняя стоимость. Другими словами — это разница, на которую страйк опцион временной стоимости пут выше спотовой цены базового актива или разницей, на которую страйк опциона колл ниже спотовой цены его актива. Временная стоимость это — сумма, опцион временной стоимости опцион временной стоимости премия за опцион превышает его внутреннюю стоимость. Со временем, с приближением даты экспирации опциона, ее величина уменьшается.

Но, с приближением экспирации опциона, временная стоимость уменьшается и делает это с ускорением. А к дате исполнения контракта сравнивается с нулем. Пусть у нас есть опцион пут на фьючерс на аффинированное золото в слитках со страйком в 28 долларов. По такому опциону премия составит 2 доллара.

От чего зависит стоимость опциона?

Допустим, спотовая цена этого фьючерса равна Попробуем определить внутреннюю и временную стоимость. Чтобы сказанное было более понятно, попробуем перефразировать.

Так, когда вы приобретаете опцион, вам нужно заплатить продавцу премию. Часть из этой премии будет отдана за базовый актив и, если спотовая цена на него не изменится к моменту экспирации контракта, то эти деньги вам вернутся.

Эта честь премии и является внутренней стоимостью. Ну, а касательно второй части премии, то ее, образно говоря, вы платите за надежду, что спотовая стоимость базового актива изменится в благоприятную для вас сторону.

Еще по теме


© 2015-2019 moscowpride.ru